25 июня Capital News, Superstar Technology (9,960, 0,17, 1,74%) (002444.SZ) опубликовали сообщение о получении письма-запроса от Шэньчжэньской фондовой биржи.
Согласно объявлению, Superstar Technology опубликовала «Уведомление об ответе на Шэньчжэньской фондовой бирже» 22 июня 2019 года. 25 июня 2019 года Superstar Technology получила «Письмо с ответом о реструктуризации Hangzhou Superstar Technology Co., Ltd.». », Выпущенный Шэньчжэньской фондовой биржей, с просьбой о том, чтобы Superstar Technology снова проверила следующие проблемы и предоставила письменные объяснения детали следующим образом:
1. Согласно ответному письму, Superstar Technology намеревается предоставить инструменты для ремонта автомобилей в магазине терминалов Zhongce Rubber Dealer через установление отношений с агентством по продажам и распространению продукции с существующими дистрибьюторами Zhongce Rubber. Цель - получить не менее 50% в течение 5 лет. Покупная цена авторемонтного инструмента для розничных продаж резинового дилерского терминала Zhongze. Superstar Technology ожидает, что указанное сотрудничество принесет компании чистую прибыль в размере 2 926 700 юаней, 11 170 700 юаней и 19 951 200 юаней на общую сумму 34 416 600 юаней в период с 2019 по 2021 год. В то же время ожидается, что Zhongce Rubber войдет в список поставщиков крупных ритейлеров в Северная Америка основана на стабильных отношениях сотрудничества, установленных между компанией и ее клиентами в Северной Америке. Ожидается, что существующий североамериканский регион будет добавлен на основе первоначального роста бизнеса компании Zhongce Rubber в течение следующих трех лет. 1%, 2% и 5% дохода, а именно, новый операционный доход в размере 38,925 млн. Юаней, 77,85 млн. Юаней и 194,625 млн. Юаней. В соответствии с валовой прибылью, периодической ставкой расходов и политикой льготного налогообложения для производственной продукции Китая предполагается, что China Strategic Thailand накапливает чистую прибыль в размере 42,876 млн юаней в течение следующих трех лет.
(1) Дополнительное раскрытие информации о том, имеется ли какая-либо внешняя закупка инструментов для ремонта автомобилей в торговых точках резиновых терминалов Zhongce и в сочетании с контролем над Zhongce Rubber на его дистрибьюторах, что указывает на то, что продукты Superstar Technology Auto Repair Tools находятся в Zhongze. Резиновый дилерский терминал. Возможность реализации магазина для достижения продаж, компания стремится получить основу и осуществимость суммы покупки авторемонтных инструментов в торговых точках резиновых терминалов Zhongze в течение 50 лет в течение 5 лет;
(2) Дополнительное раскрытие прогнозируемой валовой прибыли и соотношения расходов за период с помощью инструментов для ремонта автомобилей Superstar Technology в период с 2019 по 2021 год. Сравните внутренние и зарубежные продажи существующих инструментов для ремонта автомобилей компании и соотношение валовой прибыли и расходов за период для других компании в той же отрасли. Объясните основы расчета и рациональность чистой прибыли в размере 3 414 460 юаней;
(3) Дополнительное раскрытие информации о сумме закупок и соотношении закупок крупными предприятиями розничной торговли и цепочками поставок автозапчастей в Северной Америке в период с 2019 по 2021 год для резиновых шинных изделий Zhongce, а также прогнозируемой валовой прибыли и периода экспорта шин из Китая в США. Уровень расходов показывает основу и обоснованность чистой прибыли в размере 4 278 400 юаней;
(4) Чистая прибыль Superstar Technology с 2016 по 2018 год составила 621 368 400 юаней, 584 864 800 юаней и 716 699 500 юаней на общую сумму 188 727 800 юаней. В следующие три года чистая прибыль от новых инструментов для ремонта автомобилей составит 34,146 млн юаней, что составляет всего 4,76% от чистой прибыли в 2018 году, что составляет 1,81% от общей чистой прибыли за 2016–2018 годы. Чистая прибыль Zhongce Rubber с 2017 по 2018 год составила 657,76 млн юаней и 802,62 млн юаней соответственно. В ближайшие три года новая чистая прибыль Китая от экспорта в США составит 42,876 млн юаней, что составляет только 2018 чистую прибыль. 5,33%. Дополнительное объяснение того, как отражается «значительная синергия» между миноритарным пакетом акций и существующим основным бизнесом листинговой компании;
(5) Дополнительное раскрытие информации Независимый финансовый советник по этой сделке считает, что Zhongce Rubber имеет значительный синергизм с существующим бизнесом листинговой компании, а независимый финансовый советник прилежен.
2. Согласно ответу, технология транзакции суперзвезда сократит денежный фонд на 110 000 юаней и не сможет получить реальные денежные дивиденды от Zhongce Rubber в течение следующих семи лет. Синергия бизнеса в следующие три года только увеличит компанию на 34 146 460 юаней. Чистая прибыль
(1) Дополнительное измерение предполагаемого периода окупаемости транзакции и сравнение прибыльности инвестиционной деятельности в области технологий Superstar за последние три года (включая, но не ограничиваясь, приобретения, которые не соответствуют основным стандартам реструктуризации активов, управление капиталом банка и т. Д.) .) Является ли норма прибыли разумной, необходима ли сделка;
(2) В сочетании с описанной выше ситуацией Juxing Technology считает, что сделка может «улучшить финансовое положение, повысить прибыльность котируемых компаний и результаты деятельности котирующихся компаний».
3. Согласно ответу, источником средств для погашения займов M & A будут в основном ежегодные денежные дивиденды компании Zhongce Rubber. Что касается дивидендов наличными, Superstar Group предоставит Zhongce Haichao в виде беспроцентных займов для прилива Zhongce. параграф.
(1) Денежные дивиденды компании Zhongce Rubber с 2016 по 2018 год составили 351 513 300 юаней, 346 606 900 юаней и 0 юаней соответственно. Объясните, почему она не принесла денежные дивиденды в 2018 году; и в сочетании с политикой и политикой дивидендов Zhongce Rubber Co., Ltd., существует ли соответствующая система, гарантирующая, что компания будет распределять прибыль в виде денежных дивидендов каждый год в течение следующих семи лет или даже дольше;
(2) Если он не получит ожидаемый полный денежный дивиденд от Zhongce Rubber, Zhongce Haichao заимствует у Juxing Group, чтобы погасить кредит M & A, указав, будет ли последующая деятельность Superstar Technology подпадает под обязательство по выплате Superstar Group. Если это так, окажет ли это негативное влияние на чистую прибыль компании, структуру капитала и платежеспособность.
4. Согласно ответу, период финансовой амортизации оборудования для резиновой техники Zhongce, оборудования для электронной техники, а также мебели и транспортного оборудования составляет 10 лет, 3-5 лет и 3-5 лет, соответственно, и амортизация показана в соответствии с финансовой амортизацией. период. Новые ставки составляют 43,85%, 26,58% и 18,16% соответственно; и экономическая долговечность машин, электронного оборудования, мебели и транспортного оборудования, определяемая оценкой закона об активах, составляет 10-18 лет, 5-10 лет и 10-12 соответственно. В течение года установленная совокупная ставка составляла 53,80%, 69,19% и 45,16% соответственно.
(1) Объединение сопоставимых оценочных примеров той же отрасли, технического состояния оборудования, связанного с резиной Zhongce, условий эксплуатации, условий окружающей среды, объема рабочей нагрузки, смены производства, эффективности производства, стабильности качества продукта, уровня обслуживания и т. Д. Причина и рациональность большой разницы между количеством лет и периодом финансового износа, оценочное агентство ограничивает экономическую долговечность машин, электронного оборудования, мебели и транспортных средств до 10-18 лет, 5-10 лет и 10-12 лет , И разумность, отвечает ли она требованиям осмотрительности и старательности оценивающего агентства;
(2) Объясните, истечет ли в будущем период амортизации соответствующего оборудования, сможет ли оно соответствовать основной работе при полной загрузке производственной линии, и сохраните общий коэффициент загрузки производственных мощностей выше 90%. Если нет, то будут ли возникать дополнительные расходы и рассматривается ли оценка. Вышеуказанные сборы.
5. Согласно ответу, оценка основных средств компании Hangzhou Chaoyang Rubber Co., Ltd., Zhongce Rubber Co., Ltd., составила 322 млн. Юаней. Оценка основных средств компании Hangzhou Zhongce Qingquan Industrial Co., Ltd. была увеличена на 132 млн. Юаней. Zhongce Rubber (Jiande) Оценка основных средств компании добавленной стоимости оборудования 108 миллионов юаней, Ханчжоу Chaoyang Industrial Co., Ltd. категории оборудования основные средства оценки стоимости 7,70 миллионов юаней.
(1) Дополнительное раскрытие конкретных деталей вышеупомянутых основных средств типа оборудования, включая, но не ограничиваясь, разновидности оборудования, его использование, период финансовой амортизации, учетную ставку, экономическую долговечность и долговечность, определяемые оценкой, всеобъемлющую оценку оценки, и сопутствующее оборудование Для оценки рациональности добавленной стоимости, пожалуйста, оцените организацию и составьте четкое мнение;
(2) Пожалуйста, также используйте рыночный метод для оценки вышеуказанного оборудования и сравните различия между этими двумя методами.
Основным направлением деятельности компании является разработка, производство и продажа инструментов, таких как ручные инструменты и ручные электроинструменты. Компания была зарегистрирована 13 июля 2010 года.